Slippage đề cập đến sự khác biệt giữa giá dự kiến của giao dịch và giá thực tế mà giao dịch được thực hiện. Nó thường xảy ra trong điều kiện thị trường biến động hoặc khi có sự chuyển động giá nhanh chóng giữa thời điểm đặt lệnh và thời điểm thực hiện lệnh. Slippage có thể dẫn đến việc giao dịch được thực hiện ở mức giá ít thuận lợi hơn so với dự kiến, gây ảnh hưởng đến tính lợi nhuận của giao dịch.
Ví dụ về Slippage:
- Lệnh thị trường trong Khoảng biến động cao: Giả sử một nhà giao dịch đặt một lệnh thị trường để mua cổ phiếu trong giai đoạn thị trường biến động cao. Giá đã được báo giá khi đặt lệnh có thể là 50 đô la, nhưng đến khi lệnh được thực hiện, do chuyển động giá nhanh chóng, giá thực hiện có thể là 52 đô la. Sự khác biệt 2 đô la này chính là slippage.
- Sự kiện tin tức ảnh hưởng đến giá: Hãy tưởng tượng một tình huống khi một công ty thông báo kết quả lợi nhuận tích cực sau khi thị trường đóng cửa. Các nhà giao dịch dự đoán sẽ có sự tăng giá khi thị trường mở cửa lại và đặt lệnh mua ở giá mở cửa dự kiến. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu mở cửa ở mức cao hơn do tin tức, giá thực hiện có thể cao hơn dự kiến, gây ra slippage.
- Thị trường không thanh khoản: Trong các thị trường có khối lượng giao dịch thấp hoặc thanh khoản hạn chế, thực hiện các lệnh lớn có thể dẫn đến slippage đáng kể. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch muốn bán một lượng lớn tiền điện tử giao dịch mỏng, sự thiếu người mua ở mức giá mong muốn có thể khiến giá thực hiện thấp hơn rất nhiều so với dự kiến.
- Thị trường ngoại hối chuyển động nhanh: Thị trường ngoại hối nổi tiếng với việc thay đổi giá nhanh chóng. Người giao dịch đặt lệnh trong các thị trường ngoại hối chuyển động nhanh có thể trải qua slippage khi giá có thể thay đổi nhanh chóng giữa lúc đặt lệnh và lúc thực hiện, đặc biệt là trong quá trình công bố dữ liệu kinh tế quan trọng.
- Lệnh dừng lỗ: Ngay cả lệnh dừng lỗ cũng không thể tránh khỏi slippage. Nếu giá cổ phiếu giảm nhanh và kích hoạt lệnh dừng lỗ, nó có thể được thực hiện ở mức giá đáng kể thấp hơn so với mức giá dừng lỗ đã chỉ định, đặc biệt nếu không có người mua ở mức giá đó.
Slippage là một hiện tượng phổ biến trong giao dịch, và mặc dù nó có thể phản ánh ngược lại người giao dịch, nó cũng có thể đôi khi làm lợi cho họ nếu giá thực hiện tốt hơn so với dự kiến. Người giao dịch thường sử dụng các kỹ thuật như đặt lệnh giới hạn và cẩn trọng trong giai đoạn biến động cao để giảm thiểu tác động của slippage đối với giao dịch của họ.